Nils leeft samen met zijn ouders op een boerderij in het zuiden van Zweden. Hij is een heel ondeugend jongetje, mensen en dieren plagen is z'n lust en z'n leven. Als hij op een dag een kabouter vangt en die weigert terug vrij te laten, spreekt de boze kabouter een betovering uit over Nils. Hij wordt zo klein als een duim en met hem ook zijn ...